Mindestbeteiligung/Mindestzeichnungssumme

Definition einer Mindestbeteiligung

Mindestzeichnungssumme und Mindestbeteiligung werden synonym verwendet und bezeichnen den kleinstmöglichen Anlagebetrag, den Anleger für den Erwerb von Wertpapieren, Vermögens- oder Kapitalanlagen sowie Investmentfondsbeteiligungen (Aktien, Immobilien, Rohstoffe, Indizes) mindestens aufbringen müssen.

Die konkrete Höhe dieses Betrages wird vom Anbieter des jeweiligen Anlageproduktes vorgegeben und im Prospekt veröffentlicht.

Für Sachwertbeteiligungen in Form eines geschlossenen AIF liegt die vertraglich festgelegte Mindestzeichnungssumme am Unternehmen der Fondsgesellschaft meist zwischen 5.000 und 25.000 Euro zuzüglich Agio.

Risikostreuung und Mindestbeteiligung

Abhängig ist die Höhe vom Grad der Risikodiversifikation im jeweiligen Fonds. Bei nicht risikogemischten Fonds muss die Mindestzeichnungssumme wenigstens 20.000 Euro betragen. An Fonds mit mindestens drei Investitionsobjekten dürfen sich Anleger bereits ab 10.000 Euro beteiligen.

Wer diese Summen nicht in einem Betrag aufbringen kann oder möchte, dem bieten Fondssparpläne die Gelegenheit, über längere Zeiträume hinweg die Mindestbeteiligung auf kleinere Sparbeträge aufzuteilen.

Allerdings können Anleger ihren Anlagebetrag auch oberhalb der Mindestzeichnungssumme nicht völlig frei wählen. Hierzu definiert die Mindeststückelung  die Staffelung der möglichen Anlagebeträge. Beträgt sie beispielsweise 1.000 Euro bei einer Mindestzeichnungssumme von 10.000 Euro, sind Anlagebeträge von 10.000 Euro aufwärts in vollen Tausenderschritten möglich, nicht aber ein Anlagebetrag von beispielsweise 11.800 Euro.

Niedrige Anlagebeträge, wie sie durch geringe Mindestzeichnungssummen ermöglicht werden, erleichtern es dem Anleger, seine Finanzen zu diversifizieren. Zugleich können sie jedoch Rendite-nachteile aufweisen, da in diesem Fall regelmäßig die fixen Fondskosten bei niedrigen Anlagebeträgen prozentual stärker ins Gewicht fallen.

Quellen der EURAMCO zum Thema 

Agio
Fondssparpläne
Sachwertbeteiligungen

Weiterführende Links zum Thema Mindestzeichnungssumme

Range der Mindestbeträge 
Fonds mit drei Investitionsobjekten
Höhe der Mindestbeteiligung
Anlagebeträge
Mindeststückelung
Renditenachteile

Stand der Informationen: November 2022